史上最大IPO终于启动，沙特阿美将在利雅得上市

2019.12.09

沙特阿美IPO的更多细节，还有待进一步公开。

记者 |彭强

历时三年，沙特阿美石油公司（下称沙特阿美）带着全球最大的IPO终于来了。

当地时间11月3日，全球石油巨头沙特阿美宣布将在沙特当地的利雅得证券交易所上市。同天，沙特资本市场管理局（Capital Market Authority）正式批准该IPO申请。

据路透社报道，沙特阿美首席执行官表示，将在11月9日公开招股说明书。

除此之外，沙特阿美并没有披露更多细节。包括具体交易日期、公司估值等在内的信息，依然引发多方猜测。

路透社援引知情人士消息称，沙特阿美有望在当地的交易所出售1%-2%的公司股份，筹资金额约为200亿-400亿美元。

《纽约时报》消息称，投资者对沙特阿美的估值可能为1.5万亿美元，低于此前沙特政府认为的2万亿美元估值。

即便最后估值只有1.5万亿美元，沙特阿美也将超越美国苹果公司，成为全球市值最大的上市公司。

目前，苹果公司的市值为1.14万亿美元，是全球市值最高公司。

2016年，沙特政府提出“2030愿景”，目的是令沙特国内财政收入和经济结构不再过度依赖石油。其中最为关键的部分，就是沙特阿美的上市计划。

沙特政府希望出售5%沙特阿美的股份来筹集1000亿美元的资金，用以支持国内的经济改革。

沙特阿美原定于2018年下半年开始IPO计划。2018年8月，沙特叫停了这一计划，转而专注于沙特阿美收购沙特基础工业公司（Saudi Basic Industries Corporation，下称沙特基础工业）的战略股权上。

今年3月，沙特阿美对外宣布，将收购沙特基础工业70%的战略股权。此后不久，IPO计划再度重启，进程也有所加速。

在何处上市，曾让沙特阿美犹豫不决。最终，沙特决定将上市计划分成两个阶段，首先在国内的沙特证券交易所上市，此后将在国际市场上市。

沙特阿美是全球最大的石油公司。据其官网介绍，过去三年，全球每生产八桶原油，就有一桶来自沙特阿美。

沙特阿美称，其也是全球探明石油储量最多的石油公司。截至2018年底，公司已探明的石油储量是目前五大国际石油公司探明石油储量总和的五倍。

一项外部独立审计报告显示，沙特阿美拥有的储量包括2630亿桶石油和320亿立方英尺天然气。

半年报显示，沙特阿美今年上半年净利润为469亿美元，同比减少12%。这一盈利数字，是荷兰皇家壳牌集团（Shell Group of Companies，下称壳牌）的5.2倍，雪佛龙（Chevron Corporation）的6.7倍，埃克森美孚（Exxon Mobil Corporation）的8.5倍。

2018年，沙特阿美净利润达到1111亿美元，是壳牌的逾五倍，是苹果公司的近两倍。当年，沙特阿美向沙特阿拉伯政府支付了582亿美元的分红。