山东黄金拟以11.53亿元收购加拿大金矿有望建成世界级矿山

2020.05.08 中国证券报

刚刚，山东黄金发布公告，称公司及境外全资子公司山东黄金矿业（香港）有限公司（简称“山东黄金香港”）将通过山东黄金香港在加拿大拟新设立的子公司，按照每股1.75加元的价格，以现金方式向特麦克资源公司（简称“特麦克”）现有全部已发行股份、待稀释股份发出协议收购，总对价约为2.09亿加元。同时，山东黄金香港拟以1.75加元的价格认购总价1500万美元特麦克新增发的普通股。交易完成后，山东黄金香港将通过直接和间接方式合计持有特麦克100%股权，交易总投资额约2.3亿加元，约合人民币11.53亿元。实际交易金额以最终收购成交金额为准。

特麦克核心资产是位于加拿大Nunavut省东北部的霍普湾(Hope Bay)项目100%权益。

霍普湾项目位于加拿大Nunavut省东北部，矿权区距省首府Yellow Knife市东北方向约685公里，距离最近居民聚集地约75公里。距离最近通航的商业机场Cambridge Bay约160km。矿山地理坐标为北纬67º30’，西经107º，位于北极圈范围内，存在极昼极夜现象。人员及日常货物通过飞机进入，大型设备、物资等夏天(7-9月)通过航运进入。冬天湖面结冰可降落737等大型货运飞机。

霍普湾项目矿权面积为1101平方公里，主要分为多丽丝(Doris)、马德里(Madrid)和波士顿(Boston)三个矿区。加拿大矿权租约分为勘探权(Mineral Claims)与开采权(Mineral Lease)。在本项目中，分为联邦的矿权租约与Nunavut因纽特土地矿物租约。就联邦矿权而言，特麦克拥有78项勘探权和78项开采权，且勘探权和开采权都是有效并持续的；就Nunavut的因纽特土地矿权而言，特麦克通过与因纽特土地地下矿权人NTI签署土地矿物勘探协议获得了矿物勘探的权利，于2035年12月31日到期，根据多丽丝土地矿物生产租约就地块BB60享有租赁权利即开采权，其有效期经满足条件可无限期延长。

截至2019年12月31日，依据加拿大NI43-101标准，霍普湾项目拥有证实+可信储量354.5万盎司（110.3吨）黄金，平均品位6.5克/吨；拥有探明+控制资源量517.3万盎司（160.9吨）黄金，平均品位7.4 克/吨，推断资源量212.7万盎司（66.2吨）黄金，平均品位6.1 克/吨。

此外，该项目已于2017年建成投产，目前累计生产黄金约9.5吨，其中2017年生产5.5万盎司（约1.72 吨），2018年生产11.1万盎司（约3.45吨），全维持成本1291美元/盎司，2019 年生产黄金13.9万盎司（约4.3 吨），2019年前三季度全维持成本1075美元/盎司。现有选厂设计处理量为2000吨/天，但由于选矿设计、运营及采矿供矿能力问题，一直未达设计处理量和回收率指标，目前产能维持在1600-1700吨/天。