2020年广西铜产业链现状与展望

导读：近期我们对广西重点铜产业链客户进行了深入的走访调研，大致了解了目前整个广西省的铜上下游企业的情况，现将相关状况与大家分享。

供应端
铜矿

广西保有资源储量的铜矿矿产地20处，主要分布于南宁市、百色市和来宾市，其中1988年以来勘查的9处，有4处为与铅锌、锡、锑、金的共、伴生矿床。截止到2017年广西查明铜资源储量38万吨左右，其中白色地区的钦甲中型矿床为140921吨，占广西总量的37%。

广西德保铜矿建于1966年6月，是广西自治区首批发展的矿冶工业企业之一，以铜、铁、锡、硫、铝土矿、方解石粉、铝酸钙等产品及其副产品矿物采选、销售为主营业务，迄今已走过了47个风雨春秋，隶属关系曾几经更迭。2011年10月企业完成公司化改造，企业由 广西德保铜矿 更名为 广西德保铜矿有限责任公司 ，为百色市国资委监管的市属国有重点骨干企业，是广西最大的铜矿生产基地。日采选处理量800吨，年产铜精矿14894吨，铜精矿品位23.5%。此外，其与张家港联合铜业合资建设的——百色融达铜业有限责任公司,年产粗铜2万吨。

因区内有多家冶炼厂铜矿长期缺口大，市场保障率低于10%，绝大部分靠从区外或者国外购进。据海关数据显：2019年广西进口铜矿砂188万吨，增加23%，价值197.8亿元，增长18%；全国进口量为2199万吨，与去年同期相比增加11.6%。由此可见，2019年广西占比为8.55%，进口增速超过全国增速。

冶炼厂

目前广西拥有3家铜冶炼厂，分别为广西金川有色金属有限公司（设计产能47万吨/年，原料为铜精矿），梧州金升铜业股份有限公司（设计产能30万吨/年目前只运行15万吨/年，原料为粗铜）和广西南国铜业有限责任公司（设计产能30万吨/年，原料为铜精矿）。2019年3家冶炼厂合计运行产能为92万吨，合计产量约为63万吨，产能利用率为68.47%。

广西金川有色金属有限公司：公司成立于2010年5月11日，注册资金30亿元。公司主要产品为电解阴极铜及硫酸。为金川集团和托克合资公司，金川集团持股70%，托克持股30%。公司设计产能40万，使用铜精矿生产电解铜，粗精炼配套。2010年开始建设，2013年10月18日点火，11月30日正式试生产,2015年达产。2019年经过扩容改造目前产能47万。生产工艺：铜精矿蒸酸、闪速熔炼、闪速吹炼、回转阳极炉精炼、电解精炼、两转两吸制酸、熔炼渣选矿等工序。

梧州金升铜业股份有限公司：公司成立于2017年10月18日，注册资金为4.6亿元，是梧州市委、市政府为盘活梧州年产30万吨再生铜冶炼项目而强力引进的公司。公司于2018年6月1日正式全面接盘梧州年产30万吨再生铜冶炼项目。仅用3个月时间完成了设备维修、工艺技改及生产恢复工作，于2018年9月28日成功运行投产，当年实现销售收入超5亿元。生产工艺：NGL炉冶炼废杂铜成套工艺、精炼摇炉熔炼废杂铜工艺、顶吹转炉也是目前世界上处理电子废料及含铜10%以上的各种低品位杂铜物料的最佳装备。虽然公司设计产能为30万吨/年，但目前只运行了15万吨/年。

广西南国铜业有限责任公司：公司是广西河池市南方有色集团的子公司，于2010年登记设立，位于广西崇左市扶绥县广西中国-东盟青年产业园内。注册资金为15亿元，公司主营采购铜精矿生产电解铜，计划分三期投建，设计产能分别为30万吨、30万吨、40万吨，粗炼精炼配套。其中一期年产30万吨铜冶炼项目于2019年3月底正式投产铜冶炼项目，并于4月14日顺利生产出阳极铜。生产工艺：采用目前世界先进的富氧双侧吹熔炼、永久不锈钢阴极电解工艺。

冶炼厂2020年至今遇到的问题：今年三月份受疫情影响，硫酸外售困难出现减产，之后生产相对正常，远期比较难说，还要看矿的情况。4-5月上旬南美矿山生产发运都有问题，预计8月后才会缓解，部分炼厂在6月初已经遭遇原料供应紧张影响，三季度整体来看还是比较缺的。因为都没有自己的矿山资源，原料受海外供给限制比较大。今年炼厂原料都很紧，很多冶炼厂都有检修或直接减产以应对原料紧缺的问题。如果后期原料出现意外，自己也会用检修调节生产。

需求端
铜加工

总体来看，广西目前的规模以上的铜加工企业屈指可数：2家铜杆企业（金川铜杆年设计产能15万吨，金鑫铜业年设计产能10万吨），1家铜合金企业（桂林漓佳年设计产能1.2万吨）。2019年3家铜加工厂合计运行产能为26.2万吨，合计产量约为19.6万吨，产能利用率为74.8%。

铜杆企业2020年至今遇到的问题：受疫情影响，铜杆企业复产较晚普遍要到3月中下旬才复产，不过复产后订单较多4，5月都处于满负荷中，但6月起开始感受到订单压力，一方面是电缆厂来自电网的订单减少，另一方面是精废铜价差较大，废铜杆对电解铜杆造成较大冲击。某铜杆厂表示6月后日销售量较前期下降了15%左右。另外，电解铜杆企业普遍对7月后的下游订单量持相对悲观的态度。

电线电缆

近两年广西地区得益于北部湾的快速发展，电缆市场也在扩大，有不少中小型电缆厂开始进入广西市场，预计2020年广西铜杆消费量可以达到18万吨左右，即每月1.5万吨，其中大厂占1.1万左右，其他占4千吨左右。  

据了解广西地区规模较大的电线电缆和漆包线企业有以下20家：梧州同润、桂林国际电缆、纵览线缆、网联电线电缆、广西广缆、南宁南昌电缆、广西顺业线缆、广西群星电缆、广西阳工、南宁银杉、桂潮电缆、广西松发、广西德力、广西叠彩、广西桂南、南宁南佳、南宁郑星、广西侨光、广西中科英华、广西万翔等企业。

废铜

广西拥有一个国家级的再生回收的梧州循环经济产业园区，梧州循环经济产业园区于2008年正式开工建设，2008年10月批准为广西A类产业园区；2009年8月被认定为自治区级循环经济试点园区；2010年10月获批国家再生资源“圈区管理”示范园区；2011年9月获批国家“城市矿产”示范基地；2015年10月被认定为广西工业园区两化融合试点园区；2016年9月，通过自治区可持续发展园区验收；2017年7月获2017年全国再生资源优秀园区称号；2018年2月成功纳入国家发展改革委、自然资源部、住房和城乡建设部等六部委联合发布《中国开发区审核公告目录》（2018年版）的省级开发区名单；2018年10月被认定为国家级绿色园区。

早在国家尚未限制废金属进口时，该产业园曾无限风光，如2015年，园区企业共获得进口批文约90万吨，再生资源实际进口量约为30万吨。然受国家政策及当地进口通关物流成本等影响，2019年该产业园拥有铜批文的企业仅剩3家，合计批文量不到3千吨，可谓一落千丈风光不再。

●展望未来广西铜产业链●

矿端受制于地理条件预计未来都难有大的作为，能维持现状就很不错了。

冶炼端：未来几年仍有上升空间，首先是南国铜业，其计划于2022年以后开始投产二期30万吨/年的电解铜项目，据了解其目前已经完成了1.5期的建设，预计后期能顺利扩产。其次是梧州金升，目前其只运行了50%的产能，若冶炼效益好，不排除会继续再扩大15万吨/年产能。另外，广西飞南象州县铜资源环保再生利用项目（年处理危废30万吨，含铜固废12万吨），正在施工中，预计2021年建成投产，届时将新增10万吨阳极铜。综合来看，未来几年，广西地区的电解铜冶炼厂产能仍有45万吨/年的上升空间。

加工端：据悉2020年正在建设的项目有：广西金翔铜业有限公司（坐落在梧州循环经济产业园，正在建设一期阳极炉年产10万吨光亮铜杆，二期预留竖炉生产线年产10万吨光亮铜杆生产能力），据悉1期将于2020年末投产。广西鑫科铜业有限公司（坐落在广西崇左市扶绥县广西中国-东盟青年产业园内，正在建设一期2万吨精密电子铜带，二期预留年产2万吨精密电子铜带生产能力），据悉1期将于2021年年末投产。此外，有建设意向但没开始建设的项目有：正威玉林35万吨铜杆项目。

废铜端：2020年5月，年产20万吨再生铜产品精深加工及多金属综合回收和工业固体废物处置中心项目正式签约落户梧州循环园区。该项目由江西金叶科技集团投资，是梧州循环园区唯一一家从废铜做到铜精深加工产品的全产业链项目。项目总投资20亿元，达产后年产值约200亿元，税收5亿元以上。项目主要生产再生铜、铜棒、铜电线电缆等精深加工产品及黄金、白银等稀贵金属产品；同时，项目配套建设总部经济大楼、科技研发中心和博士后流动站。（SMM）