“双碳”背景下新能源矿产发展的机遇在哪

能源是经济社会发展的重要物质基础。改革开放以来，我国能源行业快速发展，已成为全球最大的能源生产国、消费国，有力支撑了经济社会发展。但是，我国能源结构长期以煤为主，油气对外依存度高，能源清洁低碳转型要求紧迫。

党的十九届五中全会提出，将推动能源清洁低碳安全高效利用作为加快推动绿色低碳发展的重要内容，强调深入实施可持续发展战略，促进经济社会发展全面绿色转型，建设人与自然和谐共生的现代化。

目前，各国能源结构处在以油气为主向以非化石能源为主加速转型的阶段，我国能源也处于化石能源与非化石能源多元发展、向非化石能源转型的阶段，能源开发和利用绿色低碳化进程进一步加快，新能源石头发展迅猛。那么新能源产业启动的市场新方向会为矿业带来哪些利好？

近日，由“矿业界”主办的2021国际矿产品投资与发展高峰会议上，一场以“新能源领域发展带来的矿产品投资机遇”为主题的讨论会为与会者带来诸多收获。参加讨论的专家有自然资源部信息中心研究员崔荣国，中色紫金地质勘查（北京）有限责任公司执行董事、总经理王京彬，浙江华友钴业股份有限公司国际合作部总经理窦金龙，世界铂金投资协会亚太区负责人、中国公司总经理邓伟斌，紫金矿业集团和中矿资源集团独立董事薄少川，树人律师事务所创始合伙人卢晓武。讨论会由中国矿业报社总编辑、副社长赵腊平主持。行业专家就如何抓住投资新能源矿产的机遇，迎接投资中可能遇到的挑战分享了各自的观点，并提出相关建议。

碳达峰背景下发展新能源矿产意义重大

国际非政府组织“全球碳计划”2019年的一份报告显示，21世纪初，全球二氧化碳排放量每年增加超过3%，2010年以来增加趋势有所放缓，增长率保持在年均0.9%。但从总量上来看，2019年，全球化石燃料使用以及工业活动产生的二氧化碳排放量达到约368亿吨，创下历史新高。

实现“碳达峰”“碳中和”，是构建人类命运共同体的伟大实践，是彰显大国担当的具体行动，也是推动我国从工业文明迈入生态文明，推进我国经济社会发展动力转换的重要引擎。从更现实的意义上说，也是大幅降低油气对外依存度，保障国家能源安全的重要举措。

据统计，全球碳排放75%左右来自能源，而我国碳排放的90%左右来自能源。我国是制造业大国，工业部门的能源消费占总终端能源消费的23%。而能源燃烧是我国主要的二氧化碳排放源，占全部二氧化碳排放的88%左右。可见，实现“碳中和”的核心是控制碳排放。必须要降低相关行业的需求及提升产业的能源利用率；要直接使用清洁能源；通过氢能等二次能源间接使用清洁能源；研究探索二氧化碳回收技术，包括碳捕捉、利用和存储。

但实现“碳达峰、碳中和”是一项复杂艰巨的系统工程，时间紧难度大，面临诸多严峻挑战。欧美主要国家已完成工业化，经济增长与碳排放脱钩；我国尚处于工业化阶段，能源电力需求还将持续攀升，经济发展与碳排放仍存在强耦合关系，必须付出艰苦努力。

对于发展新能源矿产的特殊意义，自然资源部信息中心研究员崔荣国认为，实现碳中和目标，必须降低煤炭在一次能源消费中占比、加强铀矿及可再生能源的利用。目前，在全球的能源消费比重中，可再生能源在11%左右，增长还是非常可观的。

世界铂金投资协会亚太区负责人、中国公司总经理邓伟斌认为，我国提出“碳达峰”“碳中和”目标及其实现的可能性和实现的路径成为全社会共同关注的问题。实现“碳达峰”“碳中和”目标，必须降低煤炭在一次能源消费的占比。另外要加大可再生能源及新能源在能源结构中的占比。

新能源是与人类赖以生存的地球生态环境相协调的清洁能源。与常规能源相比，新能源最大优势是地域分布比较均衡且资源量巨大，其资源量相比人类需求来说，可谓资源无限。开发利用新能源有利于优化能源消费结构、保护生态环境、保障能源安全，同时也是拉动内需、培育新的经济增长点、促进经济社会可持续发展的战略选择。

邓伟斌表示，氢是很好的新能源载体，是可以平衡电网的工具，是储能及实现终端能源电气化的非常重要的手段。特别是在疫情之后，欧洲在大规模做绿色经济部署，并且突出强调要发展氢能。而国内越来越多的央企、国企和民营公司开始在氢能领域布局。他强调，铂族金属对发展氢能有极其重要的意义，是因为在氢能发展里一定要用到大量铂族金属，所以国内必须要重视这方面资源上的储备。

新能源矿产需要面向国际市场配置资源

实现“碳达峰”“碳中和”，发展新能源汽车是其中一条很重要的路径。而预测新能源电动车的电池金属需求量，与多少台三元电动车直接相关。按照国际能源机构（IEA）的预测，要达到《巴黎协定》的目标，电动汽车要增长接近40倍。

相关数据显示，2020年成为新能源汽车发展最快的一年，包括纯电动和插电混动在内，全球新能源汽车销量达到324万辆，而2019年的销量为226万辆。

联合国贸易和发展会议发布专题报告指出，全球电动汽车蓬勃发展导致需求激增，预计到2030年全球将生产2300万辆。当前全球减碳的背景将进一步刺激对绿色能源生产的进一步投资。

据最新消息显示，根据《中国传统燃油车退出时间表研究》表示，将在2050年前实现燃油车完全退出市场，日后对环境保护将会起很大的作用。

这也势必将拉动铜、铝、镍、钴等相关资源的消费增长。但这些矿种，我国的对外依存度都超过70%。

“这意味要发展新能源产业，就必须要走出去，到国外去配置资源，要对资源的分布状况有基本了解，包括资源的数量、矿床的类型以及一些资源富集区有所了解。”中色紫金勘查（北京）有限责任公司总经理王京彬介绍，锂、钴、镍在全球的分布呈现高度的集中性，主要集中在少数的几个国家和地方，矿床的工业类型高度集中，矿种都是共伴生的。目前，中资企业也高度关注在海外的新能源产业资源布局。

浙江华友钴业股份有限公司国际合作部总经理窦金龙表示，钴在全球的资源分布集中度很高，从钴的生产来看，其主要作为铜（2020年为55%）和镍（2020年为29%）的副产品开采。2020年，钴供应趋势在很大程度上受到铜和镍动态变化的影响。钴产业上游包括钴矿开采和中间品，中游为钴产品按分类具有不同的下游应用。2021年，预计全球钴供应17.18万金属吨，需求16.05万金属吨，预计2021年过剩0.61万金属吨。全球新能源汽车的发展已成大势所趋，新能源汽车动力电池拉动钴需求，未来5年处于供需紧平衡状态。

窦金龙算了一笔账，按照1台电动汽车55千瓦时计算，2040年达到1.1亿辆电动车。一般电池的寿命6~8年，初步估计8亿辆车存量。电动车包括三元电池材料的车和磷酸铁锂电池材料的车（三元电池的车才涉及到镍钴锂），假设三元车55%的比例，按照5亿辆车来估算所需要的金属量，1台电动车电池包约500公斤重，需要镍约30公斤、锂14公斤、铜55公斤、钴12公斤。如果是811型，电池钴约为6公斤。按照上述的单位电动车金属需求量来计算，5亿台车需要300万吨钴、镍1500万吨、锂700万吨、铜2750万吨。

他强调，全球的金属资源储量足以支撑电动车金属量的需求。关键是目前新能源电动车的基础不大，未来几年电动车会爆发式增长，由此引发的对电池金属的需求会对现有的金属产能提出新的挑战，为矿业企业带来投资机遇，需要企业提前做好准备。另外，目前的废旧电池回收镍、钴等金属的回收率已经达到95%以上，这为新能源电动车的原材料供应提供保障。目前，欧洲已经出台政策，电动汽车生产商使用的电池原料，必须要求有一定比例是来自于回收料。所以，未来回收也会是一个比较热门的行业，应受到国家的重视和关注。

中矿资源集团独立董事薄少川认为，当遇上大规模的国际制裁、疫情战争等极端情况时，矿产资源只能靠国内供应。但我国对矿产资源的需求有相当多的一部分是民用需求，有巨大弹性，实际需求与需求预测相比存在可观的压缩空间。

目前，中资企业在海外的相关资源布局在持续进行。

相关研究机构数据显示，近年来，中国企业对境外矿产资源的投资不断加强，天齐锂业、洛阳钼业、盛和资源、中矿资源等企业通过一系列的海外并购，已经成为锂、钴、铯等矿产的全球领军企业。据不完全统计，目前在境外投资矿业的中资企业中，民营企业占比为59%，投资矿山项目数量占比为45%。

铂族金属将成新能源矿产品市场的后起之秀

随着新能源汽车的发展，作为氢燃料电池重要的催化剂材料，铂族金属同样开始受到投资者的关注。

相关数据显示，2008~2010 年全球铂、钯、铑供需状况发生巨大变化，相对之前，铂族金属主要产出国供应量严重下降，铂族金属铂、钯、铑的消费结构也发生了变化，铂族金属铂、钯、铑需求量下降。

专家表示，铂族金属对中国市场有一定影响。首先，铂族金属资源相对富集，主要分布于南非、俄罗斯、北美国家、津巴布韦等国家或地区。其资源形势也受主要生产国的经济状况和生产状况、国际市场的需求状况和世界经济状况等因素的影响。且资源优势集中的矿山均分布在南非，且已经被海外矿业公司控制。整体对于中国市场需求而言，并不乐观。中国的布局相对较晚，难度较大。

中国是全球铂族金属进口最大的国家，进口多应用于首饰、工业及汽车行业，这些行业满足了可回收利用条件。这也意味着国内拥有一个可开发的庞大的城市矿山。专家提示，启动铂族金属回收产业需要政策的扶持，需要各相关方面合力培育市场，开发城市矿山，满足未来的需要。

树人律师事务所合伙人卢晓武则从法律的角度提醒，在新能源政策的风口上，往往许多企业热衷于投资锂、钴、镍等金属，但作为矿业企业投资人来讲，应需要冷静分析判断市场的真实情况。往往政府支持的项目，会形成全国范围的相关项目遍地开花，加剧了市场的竞争，也隐藏了巨大的市场风险。企业要在投资扩张过程中及时刹车，避免因为财务和法律成本而陷入其中不能脱身。