认购超百亿美元！山东黄金集团成功发行6亿美元债券

2021.08.20   

8月19日，山东黄金集团有限公司（简称：山东黄金）成功在境外发行6亿美元债券。此次发售吸引了国际投资者的踊跃认购，实际认投金额达到102亿美元，认购倍数逾17倍。

据了解，受益于强烈的认购意愿和超大规模，此次发行最终三年期票面利率收窄80基点在2.4%，五年期票面利率收窄70基点在2.8%，分别创山东省内企业境外美元债券发行以来最大账簿规模、最高账簿覆盖及最高收窄幅度三项纪录。

据统计，认购本次发行债券的有富达基金、贝莱德基金、瑞信资管、中国人寿、中国再保险，以及中农工交建和各大股份制银行等单位、基金、资管、保险共计100多家投资者，最终认购规模超过百亿美元。其中，三年期债券投资者构成方面银行司库占56%，基金、资管公司占42%，私人银行及其他类占2%; 五年期债券银行司库占57%，基金、资管公司占41%，私人银行及其他类占2%；整体地域覆盖英国、德国、瑞士、新加坡、日本、韩国、中国香港等多个国家和地区。

这次发行美元债券将主要用于境外债务置换、企业营运资金，有利于进一步拓展该集团融资渠道，提升在全球范围内的资金配置能力，较好地彰显了山东黄金的品牌价值。

该债券由山东黄金集团的全资离岸子公司SDG Finance Limited发行，预期发行评级BBB-(标普)。为确保债券顺利发行，该集团领导牵头组建了发债项目团队，由中国银行、中信里昂、工银国际等担任联席全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，期间积极与境内外投资者沟通交流，推介债券发行事项，以获取市场的广泛关注。经过近五个月的筹备，于8月18日正式启动境外债交易并开展网上路演，召开一系列固定收益投资者电话会议，就投资者关注的事项进行了详细解答、深入沟通，达成了重要共识。

路演结束后，根据投资者参与情况，项目团队第一时间召开初始价格指引讨论会，制订发行方案，将引导价格三年期定在3.2%、五年期定在3.5%。由于采取了成功的定价策略，最大限度地吸收来自已有及潜在投资人的订单，在6个多小时的认购时间内，账簿峰值达到112亿美元，有效认购金额为102亿美元，承销团据此将最高价格指引收紧70-80个基点，最终交易价格为指引价格的最紧端。

对山东黄金而言，此次成功发行6亿美元债意义重大，充分彰显了境内外投资者对山东黄金综合实力、品牌声誉及发展前景的充分认可。本次发行使该集团获得了低成本的长期稳定资金，有效降低了财务费用，提升了山东黄金在国际市场的知名度和影响力。（中国矿业报记者  李平  张继勇）

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