一文读懂！2021全球矿业并购态势
2022.01.13 矿业界
按：矿业界此前曾推出文章《融资额103.6亿美元！一文读懂上半年全球矿业融资并购发展态势》（点击查看），解读了2021年上半年全球矿业市场动向。时至岁末年初，2021年全球矿业并购有哪些特点与态势？今天矿业界为您详细盘点！
总体态势
2021年，全球主要固体矿产（煤炭、金、银、铂、铜、锌、铅、铁矿石、锂、钴、镍）并购项目数为1722，较2019年增长22.65%，较2020年减少4.55%。虽有所回落，但总体维持在高位。而月度数据在三月后总体呈下降态势。
2021年，主要固体矿产并购交易额为511.1亿美元，同比2020年上升43.40%，较疫情前2019年减少1.49%，并购市场迅速回暖，交易额已回升到疫情前水平。
▲2010年以来全球固体矿产项目并购数（主要矿物）
（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年以来全球固体矿产项目并购数（主要矿物）
（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，全球煤炭项目并购数为31宗，同比增长14.81%。交易额为27.6亿美元，同比增长6.41%。并购数量增长幅度低于并购交易额增长幅度，小规模并购有所增加。
▲2019年以来全球煤炭项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，全球主要贵金属（金、银、铂）并购项目数为1051，同比减少23.00%；交易额为275.4亿美元，同比增加41.69%，已超过疫情前2019年水平。
2021年，金矿并购项目数量总体呈下降趋势，今年11月更是达到2019年以来的新低，全年并购项目数为950，较2019年增长16.71%，同比2020年下降23.94%。金矿并购项目交易额为245.9亿美元，同比增加30.09%，相较于疫情前2019年减少3.01%。
在大交易额项目方面，2021年共有35宗超一亿美元的并购项目，其中有3宗交易额超10亿美元，最大交易额项目为阿哥尼可老鹰矿场公司对科克兰湖黄金有限公司的并购，成交额为98.0亿美元。
▲2019年以来全球黄金项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，白银并购项目数为84，同比2019年增加52.73%，同比2020年减少12.50%；成交额5亿美元，同比增长5.75%。铂的并购项目数为17，同比2019年增加13.33%，同比2020年减少15.00%；交易额24.4亿美元，同比增长4141.72%。
在大交易额项目方面，2021年超一亿美元的并购项目银有1宗、铂有5宗；其中铂项目有2宗交易额超10亿美元。
▲2019年以来全球银项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年以来全球铂项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，主要大宗矿产（铜、锌、铅、铁矿石）并购项目数为319，同比增长11.54%；交易额为140.7亿美元，同比增长8.79%。
2021年，全球铜项目并购数量为237，同比增长13.40%；交易额为97.4亿美元，同比增长27.35%。
在大交易额项目方面，2021年共有13宗超一亿美元的并购项目，其中有3宗交易额超10亿美元，最大交易额项目为沙火资源公司对MATSA 矿业的并购，成交额为18.7亿美元。
▲2019年以来全球铜项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，全球锌项目并购数为41宗，同比减少2.38%；交易额为1.6亿美元，同比增加104.69%。铅项目并购数为4宗，同比减少42.86%；交易额为7315万美元。铁矿石项目并购数为37宗，同比增加32.14%；交易额为40.9亿美元，同比减少21.38%。
在大交易额项目方面，2021年超一亿美元的并购项目锌有1宗、铁矿石有5宗；其中铁矿石项目有1宗交易额超10亿美元。
▲2019年以来全球锌、铅项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
（数据来源：标普全球市场财智）
04 战略新兴矿产项目并购数和交易额剧烈增长
2021年，主要战略新兴矿产（锂、钴、镍）项目并购数为321，同比增长154.76%；交易额为67.4亿美元，同比增长896.50%。
2021年，全球锂矿并购项目数量为168，同比增长290.70%；交易额为46.8亿美元，同比增加1581.26%。
在大交易额项目方面，2021年共有8宗超一亿美元的并购项目，其中有1宗交易额超10亿美元，最大交易额项目为澳大利亚锂矿商奥罗科布雷公司对银河资源有限公司的并购，交易额为12.1亿美元。
▲ 2019年以来全球锂矿项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
2021年，全球钴矿项目并购数量为15宗，同比增加87.50%；交易额为2.4亿美元，同比增加423.69%。镍矿项目并购数量为138宗，同比增加84.00%；交易额为18.2亿美元，同比增加416.71%。
在大交易额项目方面，2021年超一亿美元的并购项目钴有1宗、镍有3宗。
▲2019年以来全球镍项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
▲2019年以来全球钴项目并购数
（数据来源：标普全球市场财智）
并购交易组成上，黄金仍然占据主导地位，战略新兴矿产占比迅速提升。
并购项目数量上，黄金占55.17%，同比下降14.07%；大宗固体矿产占18.52%，同比增加2.67%；战略新兴矿产占18.64%，同比增加11.66%。
▲2019年以来全球主要固体矿产并购项目占比
（数据来源：标普全球市场财智）
并购交易额上，黄金占48.13%，同比下降4.92%；大宗固体矿产占27.53%，同比下降8.76%；战略新兴矿产占13.18%，同比增加11.28%。
▲2019年以来全球主要固体矿产并购交易额占比
（数据来源：标普全球市场财智）
附表：2021年1-11月主要固体矿产交易金额超一亿美元的并购项目
（按并购公告时间统计）
（数据来源：标普全球市场财智）
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