我国钢铁行业需求转向支撑高质量发展

　　——中国五矿集团有限公司经济研究院首席专家左更谈钢铁及原料市场趋势

　　◎ 本报记者 刘晓慧

　　今年以来，中国钢铁行业连续多月出现行业性亏损，企业面临市场供需阶段性严重失衡、钢材价格下跌明显、铁矿石价格高企等困难。这样严峻的形势让业界担心，未来，钢铁企业资金链如何持续？如何保证超低排放改造任务的如期完成以及顺利实现全行业高质量运营？

　　近日，中国五矿集团有限公司经济研究院首席专家左更在谈及钢铁及原料市场发展趋势时表示，目前，中国钢铁行业已经进入峰值平台区。未来较长时间内，中国钢铁行业粗钢产量的绝对数值将支撑钢铁原料端需求依旧强劲，“材弱料强”格局也将较长时间持续。

　　钢铁工业负重前行

　　数据显示，2023年，中国实现生铁产量8.7亿吨、粗钢产量10.19亿吨，钢材（含重复材）产量13.6亿吨，全球粗钢产量占比近54%。

　　宝钢股份在2023年度暨2024年一季度业绩发布会上给出的数据显示，2023年，我国钢铁行业经营形势严峻，中钢协重点大中型钢企实现利润855亿元，同比下降12.5%；国内钢材价格指数111.9，同比下跌9.3%。

　　如果拉长历史维度比较，这种情势并不多见。

　　“回顾新中国钢铁工业的发展历程，1978年至2023年的三十五年间，中国钢铁工业见证了平均粗钢产量年同比增长水平8.9%的增速。但在2021年后，中国粗钢产量增速在连续两年出现负增长，并于2023年实现近似为零的增长速度。”左更分析相关形势表示，“中国钢铁行业已经进入峰值平台区。”

　　事实上，2022年以来中国国内钢材市场价格持续回落。业界相当一部分专家认为，一段时期以来，原料价格处于相对高位、钢铁市场供需失衡，早已违背行业基本面。

　　中钢协相关数据显示，截至2024年5月24日，中国五大类钢材及钢坯（Q235）价格整体呈下降态势，部分钢材品种的年均价格降幅均已超过13%。钢材价格下行使严重挤压中国钢铁企业利润。据国家统计局数据显示，2022年和2023年，我国钢铁工业（黑色金属冶炼和延展加工业）吨粗钢利润仅为36和55元/吨，而2024年1-4月每吨粗钢亏损66元。

　　近年来，中国钢铁工业始终负重前行，还要在更激烈的市场竞争中保证生产运营，完成并保持超低排放，以绿色转型、节能降碳实现企业高质量发展。

　　原料市场短期供强需弱而价格压力持久

　　目前，我国钢铁行业正在迈向经历高质量发展过程中的阵痛期。

　　“以铁矿石为代表的钢铁原料市场行情仍居高不下，对中国钢铁行业发展形成极大压力。”左更表示。

　　宝钢股份数据显示，2023年全球大宗商品价格仍保持高位运行，62%铁矿石普氏指数全年均价119.8美元，同比下跌0.3%。2024年1-5月的平均价格为109.9美元/吨。相对于下行的国内钢材价格而言，高位运行的铁矿石价格不断推高中国钢铁企业的生产成本。

　　我国国内铁矿石资源自然禀赋较差，对进口铁矿石的依存度居高不下。据中国海关总署公布的数据显示，自2014年以来的十年时间内，我国进口铁矿石量价齐飞的态势从未改变。2023年全年，我国进口铁矿石11.79亿吨，年均进口单价113.6美元/吨，当年支付铁矿石购买成本约1340亿美元，折合人民币近万亿元。2024年1-4月，我国进口铁矿石4.12亿吨，国产铁矿石原矿3.69亿吨，折合成品矿约1亿吨。

　　近年来，我国铁矿石进口数量呈现出：进口数量整体稳增、进口规模全球最大、进口来源相对单一、对外依赖度高等特征。进入2024年，我国主要的铁矿石进口国澳大利亚和巴西铁矿石发货量整体处于历史同期水平。

　　截至3月15日， 澳大利亚和巴西铁矿石累计发货量达2.5亿吨，较去年下降266万吨；我国铁矿石累计到港量2.69亿吨，较去年同期增长1,417万吨。

　　“整体看，我国铁矿石整体供应宽松，不存在供不应求的局面。预计短期内铁矿石供强需弱的格局不会改变。”左更表示。

　　钢铁辅料价格持续居高

　　锰是钢铁冶金中重要的原料之一。

　　据铁合金在线信息显示，5月27日，锰矿市场看涨情绪积极，港口统计锰矿库存统一降低，加之硅锰期货再度涨回9000关口，企业高报价频现。

　　今年4月，受极端恶劣天气影响，澳大利亚GEMCO码头宣布暂停运营，导致全年锰矿供应将减产450万吨，约占全球锰矿供应的10%。这也传导至中国进口锰矿价格暴涨。截至5月末，44%和36%品位进口锰矿价格分别达到62.8元/吨度和54.3元/吨度，较年初水平上涨48%和71%。

　　据自然资源部中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心发布的《全球矿产资源储量评估报告2023》数据显示，全球锰矿储量为20.34亿吨，资源量为80.73亿吨，全球锰矿资源储量丰富。而临时停止运营的锰矿生产企业South32金属矿年产量约为253万吨，为全球产量的12.7%。最新消息称，锰矿生产企业South32恢复锰矿山运营，届时将对锰矿价格有所影响。

　　铬是不锈钢生产中必不可少的金属品种。我国铬资源极其贫瘠，商品对外依存度超过99%。

　　“铬资源因极高的对外依存叠加进口来源的高度集中而持续上行。”左更介绍，2023年，国内不锈钢粗钢3668万吨，全球占比约63%。其中铬需求量约623万吨。2024年一季度，中国不锈钢产量近860万吨，同比增长2.1%。连续的高企需求刺激铬矿价格居高不下。而同为钢铁行业不可或缺的金属镍在资本炒作下价格始终高位震荡。2024年2月，受印度尼西亚政府对资源的出口限制，镍价再次至20000美元/吨以上。“镍超强的金融属性再次表明，相对于供需两端，资本力量对大宗商品的影响度逐年上升，叠加中国对镍的高度需求，镍价或维持高位运行。”左更表示，在炼钢原料中，只有废钢价格相对较低。2022年以来，中国废钢价格始终被压制在2200-2400水平运行，与国外废钢形成倒挂。“这也体现了目前我国铁资源供应的尴尬局面。无论废钢还是国产铁矿石均无法对进口铁矿石形成有效替代，反而成为进口铁矿石价格变化的随从，个中缘由，耐人寻味。”

　　下游需求转向支撑钢铁行业迈向高质量发展

　　2023年，在中国规模以上工业企业营业收入分项统计中，钢铁行业（黑色金属冶炼及加工延展业）的营业收入占比依旧保持着6.2%的水平，在41个行业大类中排名第6位。而排名前三位的电子设备、机械设备和汽车制造业均为钢铁行业的下游消费行业。

　　“纵观全球，所有完成工业化的国家成长历程里，钢铁工业在其经济发展中始终扮演着重要推动角色。”左更表示，目前尽管地产行业依旧疲软，但新兴产业与制造业的强劲势头支撑中国钢铁消费格局正在由以地产基建为主转向由制造业和新能源为代表的高质量发展转变。未来中国经济的提质转型和高质量发展过程中，中国钢铁工业仍将发挥其关键的、重要的基础作用。

　　“未来更长时间里，中国仍将是全球钢铁行业发展的绝对主力，仍将是全球钢铁行业发展的绝对引擎。”但他表示，“目前，我国经济运行的外部环境不确定性依然较大，内部环境面临转型发展压力重重。预计2024年，房地产行业将大概率保持低迷，固定资本投资更加青睐设备制造和新能源用材。”左更预测，受内外部不确定因素的影响，我国钢铁行业下游消费或仍持续偏弱运行，钢铁消费格局正在由基建向制造业大步迈进中，使得“长弱板强”趋势明显。未来较长时间内，中国钢铁行业粗钢产量的绝对数值将支撑钢铁原料端需求依旧强劲，“材弱料强”格局也将持续。